Aurum Options Strategies

Aurum Opções Estratégias é um CTA / CPO procurando ouro investimento alternativo. Depois de provar esta estratégia através de condições de mercado variadas, estamos abrindo nossa estratégia para investidores externos. Nossa estratégia concentra-se em diversificar a exposição ao ouro. Destina-se a servir dois grupos principais: (1) aqueles que concordam que a exposição ao aumento dos preços do ouro é essencial para a saúde a longo prazo das suas carteiras, mas têm limitado o seu investimento em ouro devido à sua volatilidade e (2) aqueles que têm Investiu em ouro através GLD e deseja reservar algum lucro, mantendo o potencial de lucro upside. Implementamos uma exposição alta com risco de queda controlada. Isso nos leva a favorecer as opções sobre os futuros subjacentes. Nossa estratégia não está sujeita a stop-outs quando ouro corrige. A incerteza em todo o mundo e os algoritmos de negociação no mercado levam-nos a acreditar que negociação de futuros de ouro é uma proposição perdedora. As opções nos dão controle dos prêmios e usamos a alavancagem para mitigar o risco, e não apostar irresponsavelmente. Nosso objetivo constante é gerenciar riscos e proteger os tamanhos de posição de monitoramento de capital, exposição líquida e bruta, drift de estilo, capacidade e liquidez. DESENVOLVIMENTOS ATUAIS E PROJETOS Paul Sacks falou no Fórum de Mercado de Derivativos de Xangai (SDMF) sobre o tema da Aplicação de Opções de Ouro em Gerenciamento de Risco Empresarial. Durante este discurso, ele introduziu opções inovadoras espalhar estratégias para pessoas que buscam um investimento superior em ouro. CNBC Entrevista (06/26/2014). É hora de comprar ouro Paul Sacks discute se o ouro está pronta para sair. Paul foi convidado para falar em Dalian Commodity Exchange como eles se preparam para o lançamento de negociação de commodity opções. Clique aqui para ver Paul e outros convidados falar publicado na mídia local. Ouro de Investimento Há pesquisa volumosos acadêmicos e patrocinados pelo setor que apoia a noção de que uma pequena alocação de ouro é uma parte importante de um portfólio de investimentos diversificados. Alocações tipicamente recomendadas de 2-12 são destinadas a proteger contra a inflação, desvalorização da moeda e vários riscos sistêmicos. Em termos simples, para a maioria dos indivíduos, o ouro representa um tipo de seguro. Os métodos mais comuns de investimento em ouro são propriedade direta (moedas e barras) e fundos negociados em bolsa (ETFs). Ambos têm prós e contras específicos (veja abaixo), mas ambos são classificados como passivos longos. Como tal, o perfil de lucro e perda (PampL) é linear: se o preço do ouro rallys 10, você faz 10 se o preço do ouro cai 20, você perde 20. Como vemos, isso é potencialmente problemático em ambas as direções. A questão é bastante simples. Pequenas alocações tradicionais para ouro donrsquot entregar grande participação para o upside. Aumentar a alocação também aumenta as perdas potenciais para a desvantagem. Expressões lineares simples de ouro representam uma exposição insuficiente à parte de cima ou um risco de queda excessivo. Expressões não-lineares funcionam como formas superiores de seguro de carteira. Os fatores ambientais predominantes para melhorar os dados econômicos do ouro, a diminuição iminente do QE, as liquidações do ETF, os desempenhos estelares do mercado de ações representam ventos adversos e desafios significativos que podem tornar o investimento passivo longo ineficaz ou pior prejudicial. Examinando vários métodos de investimento de ouro ajudam a ilustrar o ponto. Comparação de vários métodos de investimento em ouro Em 2013, o desempenho do ouro caiu mais de 28 e considerado muito volátil para ser um ativo de seguros. De acordo com o Conselho Mundial do Ouro, principal autoridade sobre oferta e demanda mundial de ouro, os três primeiros trimestres de 2013 testemunharam surpreendentes estoques de ouro em ETF de 698 toneladas métricas. O ETF mais dominante é o American SPDR Gold Shares (GLD). No ano passado, as holdings GLDs atingiram seu recorde histórico de pouco mais de 1353 toneladas. Atualmente, eles estão abaixo de 830 toneladas. O futuro parece incerto. Com equidade e imobiliário bolhas iminente em todo o mundo estamos em território inexplorado. O potencial para conseqüências não desejadas de políticas monetárias expansivas não pode ser descartado. Mesmo os mais bem pesquisados ​​e experientes acadêmicos e financiadores não podem prever com certeza se ou quando o fim do Dólar Americano vai ocorrer ou como rapidamente ocorre. Se parte da razão para um investimento em ouro é se proteger contra um cenário como este - na tentativa de realmente preservar o poder de compra - então é improvável que o investimento passivo longo (PampL linear) irá fornecer um retorno suficiente. Um pagamento de risco de cauda requer uma exposição ascendente alavancada. Os mercados financeiros estão evoluindo rapidamente, eo mercado do ouro não é exceção. Negociação eletrônica e arbitragem eficiente (algoritmo e humano) produzem um mercado de opções robusto com mercados apertados e liquidez saudável. A entrada e saída de posição eficientes, o baixo custo de transação e a gestão eficaz de riscos são agora realizáveis ​​de maneiras que anteriormente não eram possíveis. A SOLUÇÃO: OPÇÕES Um perfil de retorno de risco assimétrico, que se concentra na preservação do capital quando o ouro negocia de lado ou para baixo e alavancou a exposição de alta quando o ouro rallys substancialmente, é exatamente o que um investidor está procurando em sua carteira. Isso só pode ser encontrado no mercado de opções, uma vez que as opções são inigualáveis ​​em sua flexibilidade e diversificação - e inigualável na construção do perfil específico PampL. Gráfico de Lucros e Perdas de Ouro: Comparação de Perfil O gráfico PampL acima destaca claramente o que pode ser alcançado com uma posição de opções cuidadosamente construída - uma ênfase de retorno absoluto modesto quando o ouro se move pouco, onde são possíveis pequenas ganhos e perdas, combinadas com desempenhos desejáveis ​​claramente definidos Quando o ouro se move muito. Mandatos de preservação do capital e potencial de pagamento de risco de cauda podem elevar a eficácia da exposição ao ouro. Considere o quão valiosa uma estratégia de ouro que não sofreu perdas em 2013 poderia ser. Você está investindo em ouro porque você acha que está indo mais alto nos próximos doze meses ou representa um desejo de mitigar outras perdas em algum tempo indeterminado no futuro Investimento de ouro longo passivo pode levar a perdas severas (mais do que um activo de seguro deve ) E não fornecem proteção suficiente quando necessário. Se for desejado um retorno seguro, investir em um veículo que possua o potencial para entregar tal retorno - em quantidades de 10x, não 10. Usando opções, uma exposição mais eficiente do ouro pode ser alcançada proporcionando mitigação do risco downside e risco incomparável da cauda Pagamento para o lado positivo. Após a consideração cuidadosa, nós esperamos os investors sofisticados que estão interessados ​​na preservação verdadeira do poder de compra alistar a funcionalidade original do mercado das opções para melhorar a eficiência de sua exposição do ouro. Para transferir sua cópia O guia está disponível sem carga como um serviço público de A Rede Aurum. Você pode fazer o download de uma cópia (no formato Adobe PDF) para ler ou imprimir em seu computador. Os arquivos Adobe PDF podem ser lidos com o software gratuito Adobe Acrobat. Clique aqui para fazer o download de uma cópia de Estratégias para Idosos para seu computador. Faça o download de uma cópia gratuita do Acrobat Reader aqui: Se você está planejando para o seu futuro ou de um amigo ou parente, em algum momento torna-se importante falar sobre cuidados de saúde, questões financeiras e legais, bem como a vida adequada e carinho opções. Como em todas as coisas, quanto mais informação e compreensão se tem sobre o sistema e as opções disponíveis, maior será o controle sobre os eventos à medida que eles se desenrolam. Este guia é projetado para ajudá-lo a organizar as informações que você precisa ao pesquisar as opções de vida e cuidados disponíveis para um parente ou amigo idoso. Aurum. Mais de uma década de liderança inovadora. 2 Battery Wharf, Suite 2301, Boston, MA 02109 Início Sobre Nós Contate-nos Índice do Site