Cash Or Nothing Binary Option

Im preso com um problema homework aqui: Suponha que há um movimento browniano geométrico começar dStmu St dt sigma St dWt end Suponha que o estoque paga dividendo, com o cont. Rendimento composto q. A) Encontrar a versão neutra do risco do processo para St. b) Qual é o preço de mercado do risco neste caso c) Não assumir mais rendimento. Agora, há um derivado escrito sobre este estoque pagando uma unidade de caixa se o preço da ação está acima do preço de exercício K no tempo de vencimento T, e 0 outro (opção de compra binária dinheiro-ou-nada). Encontre o PDE seguido pelo preço deste derivado. Escreva as condições de contorno apropriadas. D) Escreva a expressão para o preço deste derivado no tempo tltT como uma expectativa de risco neutro do payoff do terminal. E) Escrever o preço desta opção em termos de N (d2), onde d2 tem o valor de Black-Scholes usual. Aqui está o que eu vim acima com agora: para a): Isto deve se tornar dSt (rq) Stdt sigma StdWtmathbb (isto é correto) para c): As condições de contorno devem ser: Price at tT is 0 if SltK, 1 else I Não tenho idéia do que escrever para o PDE. Para d): Eu só posso pensar em C (St, t) e mathbb C (St), T, onde C (St, T) é o valor no tempo T, ou seja, a recompensa. Para e): Eu não sei como começar aqui. Alguém pode me ajudar e resolver isso comigo. Está correto, mas você deve derivá-lo usando a lógica apropriada, não apenas adivinhando a resposta. Ou seja, a deriva do estoque descontado deve ser 0. Defina uma ligação dB rBdt. D (S / B) não deve ter deriva. Isso pode ajudá-lo a encontrar o mu correto. Você pode encontrar o sde para S / B usando duas dimensões ito b. Realmente não sei sobre o preço de mercado de risco. C. Neste caso o pde é o mesmo que o preto scholes pde usando seu processo neutro de risco. Você pode pensar por que isso é O tipo de opção de chamada mudar como as mudanças subjacentes Quais são as outras condições de fronteira ou seja (para S 0 e S infinito). Dê uma olhada no dirichlet (também conhecido como zero gama condição) e outros tipos de condições de fronteira. D. Esse é o começo certo, mas o que é a expectativa Vamos definir o dinheiro C no pagamento. Em seguida, o pagamento (S) CI (SK). Conecte isso em sua fórmula. A expectativa agora se parece com CE (I (SK)). O problema é que essa expectativa está no espaço de probabilidade real e você quer que ele em seu espaço de risco neutro. Você pode usar o teorema de girsanovs. A melhor prova (resultado para usar) que eu encontrei é (1) em math. ucsd. edu / e. Em d você achará basicamente que E (I (SK)) uma função (t) P (SK) em seu espaço de risco neutro. Você precisa encontrar P (Sk) isso acaba por ser N (d2). Você pode definir uma nova variável (SE (S)) / std (S) Normal (0,1) para transformar P (Sk) em N (d2) Caixa ou nada Opção A opção binária chamada quotcash ou nothingquot é a opção que você Encontrar o mais freqüentemente durante seus investimentos on-line. Na verdade, esta é a opção mais negociada eo mais conhecido entre os comerciantes. Refere-se à especulação sobre a evolução dos preços durante o período de duração da opção. O preço da opção de caixa ou não é determinado pelo preço do ativo quando a opção é adquirida. O investidor tem então a escolha entre comprar um Call ou Put contrato com base em suas previsões do aumento ou queda do preço do ativo em relação ao preço de exercício. Pode-se então dizer que a opção é ldquoin o moneyrdquo porque seu preço corresponde precisamente ao preço de exercício do ativo subjacente. Se você está especulando sobre um aumento, é necessário comprar uma opção de chamada e, pelo contrário, se você está especulando sobre uma queda, você compra uma opção de venda. Em uma opção de dinheiro ou nada, se a sua especulação está correta, você pode ganhar até 200 do seu investimento original sob a forma de um prémio. Mas note, se você cometer um erro, você vai perder quase o total de seu investimento, cerca de 85 do montante inicial de fato. No entanto, a opção de dinheiro ou nada é um dos mais fáceis de implementar e, portanto, um dos mais rentáveis. É especialmente adequado para os comerciantes amadores. Estes artigos também podem interessá-lo Speed ​​Trading é um método de investimento extremamente rápido que utiliza opções de expiração de curto prazo, como a opção de 60 segundos. Saiba como funciona e. Quem nunca sonhou em fazer grandes somas de dinheiro em menos de um minuto Isto é o que é oferecido pela opção de 30 segundos que vamos explicar aqui. Além das opções binárias, as opções de pares também podem representar um método fácil na negociação de ações no mercado de ações. Descubra exatamente o que é o Construtor de Opções e suas inúmeras vantagens para completar suas estratégias de negociação, mesmo as mais complexas, com essas precisões. Opções Binárias de Negociação envolve risco substancial e pode levar à perda de todo o capital investido Opção binária Uma opção binária (também chamada de opção digital) é uma opção liquidada em dinheiro que tem um retorno descontínuo. Opções binárias vêm em muitas formas, mas os dois mais básicos são: dinheiro-ou-nada e ativo-ou-nada. Cada um pode ser europeu ou americano e pode ser estruturado como um pôr ou chamar. Uma opção binária de dinheiro-ou-nada europeia paga uma quantia fixa de dinheiro se ela expirar no dinheiro e nada de outra forma. Por exemplo, uma chamada de caixa ou de nada da Europa efetua um pagamento fixo se a opção expirar com o subjacente acima do preço de exercício. Ele não paga nada se ele expirar com o subjacente igual ou inferior ao preço de exercício. O Anexo 1 compara o retorno de uma chamada de baunilha européia com o de uma chamada binária européia em dinheiro ou nada: Anexo 1: Valores de expiração para uma chamada de baunilha européia e uma chamada de caixa ou nada binário na Europa. A chamada cash-or-nothing faz um pagamento fixo se expirar no dinheiro. Ele não paga nada se ele expira no dinheiro ou fora do dinheiro. Uma opção binária de caixa ou não-americana é emitida fora do dinheiro e faz um pagamento fixo se o valor subjacente atingir a greve. O pagamento pode ser feito imediatamente ou diferido até a data de vencimento da opção. Uma opção binária Ativo-ou-Nada na Europa paga o valor do subjacente (no vencimento) se ele expirar no dinheiro. Não paga nada de outra maneira. Por exemplo, uma chamada européia de ativos ou não paga o valor do subjacente no vencimento se exceder o preço de exercício. Um asset-or-nothing europeu paga o valor do subjacente no vencimento se for menor que o preço de exercício. O Anexo 2 compara os valores de vencimento de put e calls europeus ativos-ou-nada: Anexo 2: Valores de expiração para put e calls binários ativos-ou-nada europeus. Uma opção binária de ativos ou nada pode ser estruturada como uma opção americana com pagamento diferido, mas essa estrutura não é comum. Os emissores de opções de ativos ou nada podem construir os instrumentos combinando um binário de caixa ou nada com uma baunilha colocada ou chamada. Um binário de caixa ou nada pode ser dinamicamente protegido. Mas emissores, por vezes, hedge com um call spread em vez disso. Uma ou outra aproximação torna-se problemática se o binário estiver no dinheiro à medida que se aproxima da expiração.